Свежие данные китайской таможни указывают на продолжающееся сокращение внешней торговли. Данные по экспорту и импорту за июль оказались еще хуже, чем ожидалось, а импорт из России упал впервые с начала 2021 года. Правительство Китая ищет способы стимулирования внутреннего спроса.
Свежие данные китайской таможни указывают на продолжающееся сокращение внешней торговли. Данные по экспорту и импорту за июль оказались еще хуже, чем ожидалось, а импорт из России упал впервые с начала 2021 года. Правительство Китая ищет способы стимулирования внутреннего спроса.
В январе-июле 2023 года общий объем внешней торговли Китая составил 3,4 триллиона долларов США, что на 6,1 процента меньше по сравнению с аналогичным периодом 2022 года, как сообщила 8 августа Таможенная служба Китая (GAC). За этот период экспорт Китая сократился на 5 процентов до 1,945 трлн. USD, а импорт сократился на 7,6 процента в годовом исчислении до 1,455 трлн. USD.
В июле объем внешней торговли Китая достиг 482,9 млрд долларов США. Это почти на 13,6 % меньше, чем в июле 2022 года, и на 3,4 % меньше, чем в июне 2023 года. (1,2 % по сравнению с июнем 2023 года). Как пишет Bloomberg, это новое самое большое падение с начала пандемии Коронаи в феврале 2020 года. Обнадеживает и статистика китайского импорта. (июнь прошлого года). Эта статистика оказалась гораздо хуже ожиданий аналитиков. Агентство Reuters прогнозировало падение на 5 % в Китае и 12,5 % в экспорте в июле.
В то же время ситуация во внешней торговле Китая выглядит иначе, если смотреть на показатели Яна. Например, в этой валюте ГТУ продолжает фиксировать рост внешней торговли на 0,4 % в год, но это связано с ослаблением национальной валюты по отношению к доллару.
За первые семь месяцев 2023 года российский товарооборот вырос до 1 341 миллиарда долларов США, увеличившись на 36,5 % в годовом исчислении (китайский экспорт в Россию — 62 54 000 миллионов долларов США, российский экспорт в Китай — 71 550 миллиардов долларов США). Однако июль стал месяцем, в котором торговля начала снижаться — товарооборот составил 19,48 млрд долларов США, что на 6,4 % меньше, чем 20,83 млрд долларов США в июне. По данным Reuters, в июле 2023 года, впервые с февраля 2021 года, упал показатель экспорта России в Китай — 9,2 млрд долларов (-8% за год, по сравнению с-18,3% в июне 2023г. ($112,8 млрд). Экспорт России в Китай продолжит расти, но более медленными темпами в июле, до +52% в год в июне 2023 года по сравнению с июнем 2022 года, 90,9% в год).
Тройка крупнейших коммерческих партнеров Китая за первые семь месяцев осталась прежней: АСЕАН (товарооборот — 519 млрд долларов США), Европейский союз (464 млрд долларов США) и США (почти 38,2 млрд долларов США).
Опубликованная китайская таможенная статистика оказала непосредственное влияние на мировой рынок. По данным Reuters, цены на нефть упали на 1%, возможно, из-за показателей Китая по импорту нефти в июле 2023 года (июль 2022 года). Индекс MSCI China 8 августа упал на 1,9 %, а оффшорный юань подешевел более чем за две недели до 7,23 за доллар.
Дэвид Чао, аналитик инвестиционной компании Invesco, проанализировал данные по китайскому экспорту и объяснил падение не столько минимальными ценами, сколько их снижением. Аналитик Bloomberg считает, что пятимесячное снижение китайского импорта является результатом слабого внутреннего спроса. Кроме того, спад на рынке жилья ударил по строительству.
Правительство Китая уже приняло меры по стимулированию внутреннего спроса — 31 июля Национальный комитет по развитию и реформам утвердил основные направления стимулирования. Меры включают продление оплачиваемого отпуска, создание стимулов для покупателей электромобилей, улучшение инфраструктуры и временную отмену ограничений на рынке автомобилей с двигателями внутреннего сгорания. В документе содержится призыв к властям использовать специальные фонды для стимулирования улучшения «жилищных потребностей». Однако объявленных мер может оказаться недостаточно, и, как отмечает экономист Эрик Чжу, без дальнейших решительных шагов годовая цель китайских властей в виде 5 % экономического роста в 2023 году может оказаться под угрозой срыва. Угроза дефляции сохраняется — цены производителей на ряд товаров снижаются ежегодно с октября 2022 года, отчасти из-за падения цен на углерод и нефть.
Сергей Луконин, руководитель отдела экономики и политики Китая компании «Имемо Рас», говорит, что делать выводы на основе семимесячной статистики преждевременно, что индекс может вновь начать расти уже к концу года. По мнению экспертов, одна из причин сокращения общего объема внешней торговли Китая может быть связана с ослаблением динамики восстановления экономики по всему миру после снятия антивакцинальных ограничений. По окончании пандемии китайский экспорт начал быстро расти. Это связано с восстановлением потребления в других странах (США, ЕС, Азиатско-Тихоокеанский регион), где данные сейчас снижаются. Вторая причина — размытые перспективы мировой экономики. Трудно предсказать, придется ли международным рынкам преодолевать спад или США придется запретить импорт некоторых китайских товаров. Кроме того, спрос на китайскую продукцию в Европе в настоящее время снижается, что негативно сказывается на экономических показателях Китая.
По словам экспертов, во время пандемии и после снятия ограничений Китай очень осторожно подходил к вопросу привлечения денег для стимулирования экономики, опасаясь быстрого роста долговых обязательств государственных компаний, правительств штатов и частных лиц. Сегодня у Китая по-прежнему есть возможности для стимулирования экономики, например, за счет государственных инвестиций в инфраструктурные проекты и запуска программы «Цифровой Китай». Кроме того, некоторые государства GDC проводят политику, ограничивающую рынок недвижимости. Правительство Китая пытается найти сбалансированное решение для стимулирования экономики, которое поддерживает рост спроса, но не увеличивает долговое бремя, говорит Луконин. Однако, говоря о спросе, стоит учитывать и психологическую реакцию населения на Китай. После мирового финансового кризиса и пандемии люди стали меньше тратить и больше откладывать на будущее, заключает он.
Обращая внимание на статистику основных рынков сбыта Китая (Европа и Северная Америка), можно сказать, что их финансовое положение не благоприятствует рынку китайской продукции, говорит ведущий аналитик «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков. Это означает, что стране нужно меньше сырья и комплектующих, так как Китай по-прежнему является мировой фабрикой, и другим рынкам нужно меньше товаров. Кроме того, новые ограничения США на поставку китайского оборудования, которое было серьезным экспортным фактором для Китая и его союзников, сейчас набирает обороты, добавляет он. Поскольку китайский экспорт не растет, у отечественных производителей нет стимула расширять производство, а значит, есть стимул сокращать импорт по всем группам цен, за исключением продовольствия. Экспорт России в Китай упал в июле, так как Китай значительно сократил свой рынок нефти. Обе скидки невелики, заключает Костетков, из-за заполнения коммерческих складов и снижения спроса.
Что значит первый с 2016 года спад поставок из Китая за рубеж
По данным Главного таможенного управления (GAC) КНР, китайский экспорт в 2023 году составил 3,38 триллиона долларов США, сократившись на 4,6% по сравнению с предыдущим годом. Это первое снижение количества зарубежных представительств с 2016 года. С тех пор экспорт сокращался на 7,7 % ежегодно. В 2022 году число заграничных командировок увеличилось на 7 % в год по сравнению с 2021 годом.
Импорт также снизился в прошлом году — на 5,5 % до 2,56 трлн. USD. В целом товарооборот упал в традиционных основных направлениях Китая — Юго-Восточной Азии, странах ЕС и США.
Среди основных партнеров торговля с США сократилась сильнее. В 2023 году показатель снизился на 11,6 % до 664 млн долларов США (в 2022 году наблюдался небольшой рост на 0,6 %). В то же время китайские дисбалансы сохранились. Экспорт в США составил 500 млрд долларов США, в то время как импорт из США — 164 млрд долларов США.
Торговый оборот с Европейским союзом, вторым по величине торговым партнером Китая, в 2023 году достиг 782,9 млрд долларов США, при этом экспорт в Сообщество составил 500 000 млрд долларов США (-10%), а импорт из ЕС — 281,7 млрд долларов США (-0,9%). Регион также является одним из основных торговых партнеров Китая. Основным торговым партнером Китая является регион АСЕАН (Юго-Восточная Азия), торговля с которым сократилась на 4,9 % до 911 млрд долл. примерно на 3,88 млрд долларов США.
В отличие от динамики китайской торговли в первых трех секторах, в 2023 году товарооборот между Россией и Китаем вырос на 26,3 %, достигнув рекордных 240 млрд долларов США (в 2022 году наблюдался значительный рост на 29 %). При этом абсолютный обменный курс между Россией и Китаем сохраняется. Доля России во внешней торговле Китая в 2023 году составила 4 %, что вывело ее на четвертое место среди коммерческих партнеров Китая.
Торговая война между Китаем и США и мировая торговля
В докладе Конференции ООН (ЮНКТАД), опубликованном 11 декабря 2023 года, содержится предупреждение о возможном сокращении мировой торговли на 2 триллиона долларов США или на 8 % в 2023 году. Среди прочего, это связано с «уменьшением взаимозависимости между Китаем и США».
По словам Бориса Кополитина, первого заместителя генерального директора ЦСР, спрос на китайскую продукцию ограничен замедлением темпов роста западных экономик при высоких процентных ставках. С ним согласна Анастасия Прикладова, доцент кафедры международного бизнеса Российского экономического университета имени Плеханова. По ее словам, влияние на торговлю Китая с ЕС в основном связано с кризисом в Германии. Снижение объемов экспорта из Китая в ЕС можно было бы перенаправить на рынок США, где экономика показала рост на 2-4% в 2023 году, но этому мешает конкуренция между странами», — отметила Прикладова.
По словам Копейкина, на некоторые регионы также повлияет ужесточение политики западных стран в целом и попытки вытеснить китайский импорт из-за угрозы санкций и ограничений, уже введенных Вашингтоном. Сокращение импорта микрочипов из Китая.
Снижение товарооборота с ЕС — долгосрочный фактор, согласен Сергей Луконин, руководитель отдела экономики и политики Китая Центра азиатско-тихоокеанских исследований «Иммолус». По его словам, несмотря на то, что после визита президента Франции Эммануэля Макрона и высших представителей европейской бюрократии ЕС не ввел никаких заградительных обязательств для китайских автомобилей, отношения остаются неопределенными, а инвестиционные соглашения не подписаны. Не подписаны и его угрозы. На отношения с Западом повлияла торговая война с США, которая продолжается с приходом к власти Дональда Трампа, но с ней согласились китайские эксперты. Отношения с ЕС могут быть в основном такими же, — признает Люк.
На динамику китайского экспорта и импорта, продолжает Копакин, влияют колебания цен на мировых рынках. В 2023 году Китай экспортировал на тонну больше нефтепродуктов, редкоземельных металлов, удобрений и стали, но получил меньше денег из-за снижения мировых цен, напоминают эксперты.
Еще одним фактором стало изменение географической структуры китайской торговли, указывает Копейкин: поставки в ЕС, Канаду и США упали более чем на 10 процентов в долларовом выражении, в то время как китайский экспорт в Японию и Великобританию снизился, как и поставки в Россию. А в африканские страны — увеличились. Китай также сократил импорт из большинства западных стран, но стал больше покупать в Индии и Бразилии, а импорт из Австралии значительно увеличился за счет России в рамках отношений.
Экспорт алюминия из России в Китай вырос втрое
По словам Копейкина, уровень инфляции в стране на 0,2 % ниже, чем в большинстве западных стран, что делает для Китая более важным сокращение импорта в долларовом выражении, так как он не дотягивает до официального целевого показателя в 3 %. В декабре 2023 года в стране наблюдалась дефляция (-0,3 % в год). Эксперты отмечают, что на импорт также существенно повлияли цены. Китай закупил столько же мяса, сколько и год назад, но на 13 % меньше в долларах, зерновых на 13 % меньше в тонах на 11 %, но на 1 % больше, китайской нефти на 11 % больше, газа на 10 % больше, но стоит он на 8 % меньше. Несмотря на увеличение объема», — поясняет эксперт,
Учитывая давление санкций, Пекин явно создал новую цепочку поставок, не попадающую под китайскую статистику, перенаправив инвестиционные потоки на производство в странах АСЕАН и Латинской Америки, которые с меньшей вероятностью попадут под наши или европейские ограничения, предположил Руконин. Он заявил.
Другой способ борьбы с сокращением внешней торговли — стимулирование внутреннего спроса. Эту осторожность китайские лидеры проявляли на протяжении всего 2023 года. Переориентация Китая на внутренний рынок — это ответ как на снижение мирового спроса, так и на минимизацию риска перепроизводства». По прогнозам, к концу 2023 года экономика Китая вырастет на 5 %. Это подтверждает внутренний потенциал реализации такой политики», — считают эксперты.
Наши проекты
Контакты
Рассылки «Ведомостей» — главные деловые новости на ваш email
Ведомости Онлайн-версия (Ведомости)
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г., ЭЛ № ФС77-79546.
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа».
Редактор: Ирина Сергеевна Казьмина
Сайт использует IP-адреса, файлы cookie и геолокационные данные пользователей сайта. Условия использования содержатся в Политике конфиденциальности.
Использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и наличии гиперссылки на vedomosti.ru.
Новости, аналитические материалы, прогнозы и другие материалы, представленные на сайте, не являются предложениями или рекомендациями по покупке или продаже активов.
Источники информации используют рекомендательную технологию (информационная технология используется для предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа информации о предпочтениях пользователей сети Интернет в Российской Федерации).
Все права защищены © АО «Бизнес Ньюс Медиа», ИНН/КПП 7712108141/771501001, ОГРН 1027739124775, 127018, Москва, ВН. тер. г. Районный муниципальный округ Марьина Роща, ул. Полковая, д. 3, стр. 1 1999-2024
Использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и наличии гиперссылки на vedomosti.ru.
Новости, аналитические материалы, прогнозы и другие материалы, представленные на сайте, не являются предложениями или рекомендациями по покупке или продаже активов.
Источники информации используют рекомендательную технологию (информационная технология используется для предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа информации о предпочтениях пользователей сети Интернет в Российской Федерации).
Все права защищены © АО «Бизнес Ньюс Медиа», ИНН/КПП 7712108141/771501001, ОГРН 1027739124775, 127018, Москва, ВН. тер. г. Районный муниципальный округ Марьина Роща, ул. Полковая, д. 3, стр. 1 1999-2024
Ведомости Онлайн-версия (Ведомости)
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г., ЭЛ № ФС77-79546.
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа».
Редактор: Ирина Сергеевна Казьмина
Сайт использует IP-адреса, файлы cookie и геолокационные данные пользователей сайта. Условия использования содержатся в Политике конфиденциальности.